Що таке баланс справедливої ​​ринкової вартості?

Баланс - це знімок фінансового стану вашої компанії, який бухгалтери, інвестори та аудитори можуть прочитати, щоб визначити, наскільки добре працює ваша компанія. Це як рентген вашого бізнесу, тому що в ньому перелічені всі ваші активи та зобов’язання, що ваш менеджер з маркетингу зазвичай не виявляє в селфі.

Зазвичай в балансі відображається балансова вартість або вартість активів.

Баланс справедливої ​​ринкової вартості відрізняється тим, що він натомість відображає ліквідаційну вартість активів.

Розуміння вартості балансової вартості

Більшість балансів відображають витрати на активи за мінусом зносу, а не те, що ці активи можуть коштувати, якщо їх продати. Ці витрати також відомі як балансові вартості. Цей підхід настільки поширений, що коли ви читаєте цей термін балансові величини, порівняно із справедливою ринковою вартістю, можна сміливо припускати, що автор обговорює баланси витрат.

Активи реєструються з використанням балансової вартості того, що компанія заплатила за їх придбання, що відоме як історична вартість. Якщо актив має обмежений термін служби, як і більшість обладнання, компанія поступово знецінює вартість активу протягом багатьох років. За кількома винятками, такими як акції та облігації, балансова вартість може знижуватися, але не може зростати.

Використання балансової вартості в балансі дає вам краще розуміння фактичних показників діяльності компанії щодо вкладеного капіталу, а також картину змін власного капіталу чи власного капіталу компанії.

Розуміння справедливої ​​ринкової вартості

Справедлива ринкова вартість (FMV) або ринкова вартість - це ціна, яку хтось готовий заплатити за актив за вигідною покупкою, коли покупець не має відношення до продавця та за обставин, за яких жодна зі сторін не зазнає тиску, і обидві необхідні факти щодо товару.

Для більшості активів немає можливості точно оцінити справедливу ринкову вартість, поки актив не буде проданий. Деякі цінні папери є винятком, оскільки ціну можна легко визначити, дивлячись на її поточну ціну продажу на ринку.

Однак ви можете оцінити справедливу ринкову вартість.

Баланс справедливої ​​ринкової вартості додає приріст капіталу до нерозподіленого прибутку, щоб продемонструвати зміни у власному капіталі, тому може бути важче зрозуміти, що таке нерозподілений прибуток або які зміни відбулись у власній вартості.

Амортизація проти Ринкова вартість

Бувають випадки, коли амортизована балансова вартість активу може наближатись до його ринкової вартості, але це зазвичай не так. Амортизація - це лише інструмент обліку, який використовується для розподілу вартості предмета протягом очікуваного терміну його служби.

Припустимо, ви придбали нове крісло за роздрібною ціною 350 доларів і скористалися правилом загальної системи амортизації, рекомендованим Податковою службою для офісних меблів, щоб амортизувати його протягом семи років. Після першого року ви витратите 50 доларів, а його амортизована вартість складе 300 доларів. Це було б набагато вище його справедливої ​​ринкової вартості, оскільки мало хто бажає придбати вживаний стілець лише на 50 доларів менше, ніж новий.

Навіщо вам може знадобитися баланс FMV

Кредитори люблять бачити баланси витрат, оскільки вони можуть проілюструвати фінансові результати діяльності компанії з часом. Щороку бізнес зберігає більше прибутку, чим більше зростає його чиста вартість, а отже, тим краща здатність компанії мати можливість виплачувати позики.

Однак баланси витрат не відображають загальної картини. Вартість собівартості активів часто нижча за ринкову, а це означає, що компанія може коштувати дорожче, ніж показує баланс витрат. Отже, з точки зору ліквідності, баланс справедливої ​​ринкової вартості може виявити більше вартості та кращу кредитоспроможність, ніж баланс витрат.

Ось чому деякі позикодавці можуть побачити обидва баланси.

Як зазначає професор Майкл Лангмейєр з Університету Пердью, це часто стосується ферм. Вартість ліквідності ферми може бути набагато вищою, ніж її балансова вартість, виходячи із витрат, особливо якщо вартість землі зросла.

Як спрощений приклад, уявіть, що ви починали ландшафтний бізнес і купили на аукціоні стару вантажівку та деякі інструменти за 5000 доларів. Однак ви отримали непогашену угоду, і якби продати ці активи, ви, швидше за все, отримали б 20 000 доларів - їх справедливу ринкову вартість. Якщо ви подаєте заявку на позику в 10 000 доларів, менеджеру банку було б набагато легше затвердити цю позику, якби вона знала, що ваш бізнес тримає в заставі 20 000 доларів.

Визначення справедливої ​​ринкової вартості

Існує чотири способи визначення справедливої ​​ринкової вартості активу.

Вартість мінус економічна амортизація: За умови, що ви придбали актив за справедливою ринковою вартістю, для початку ви зазвичай можете використовувати цей метод. Зауважте, що економічна амортизація відрізняється від амортизації, яку застосовують бухгалтери або IRS. Замість того, щоб щороку амортизувати актив за фіксованою сумою, економічна амортизація, як правило, швидко падає після придбання нового предмета, а потім повільно знецінюється більше щороку на основі таких речей, як знос.

Наприклад, якщо ви придбали новий транспортний засіб для свого бізнесу, він, швидше за все, знеціниться у вартості на 20% протягом першого року. Тоді він, як правило, знижується ще на 10% щороку протягом наступних чотирьох років. Отже, якщо ви придбали новий автомобіль за 20 000 доларів, на початку шостого року його справедлива ринкова вартість може становити близько 50%, або 10 500 доларів.

Порівнянні продажі: Це звичайний спосіб визначення FMV і часто використовується для визначення вартості нерухомості. Знайдіть два-три активи, порівнянні з вашими, які нещодавно були продані, і усередніть їх значення, щоб оцінити FMV вашого активу.

Вартість заміни: Страхові компанії часто обговорюють витрати на заміну при визначенні справедливої ​​ринкової вартості, але для оцінки вартості ваших активів це, як правило, не найкращий метод. Однак, якщо розглянути вартість заміни, це може допомогти вам визначити, чи занадто висока ваша оцінка. Якщо ви оцінили FMV деякого обладнання в 50 000 доларів, але ви виявили, що можете замінити його новим обладнанням на 40 000 доларів, то ваша початкова оцінка була щонайменше 10 000 доларів занадто високою.

Оцінки: Отримання висновку експерта часто є найнадійнішим способом визначення FMV, крім фактичного виставлення ваших активів на продаж.

Елементи балансу FMV

Елементи балансу справедливої ​​ринкової вартості можуть бути однаковими з балансом витрат. Різниця лише в тому, як реєструється доларова вартість активів.

У своїх шаблонах балансу ринкової вартості для фермерських господарств Майкл Лангмеєр рекомендує використовувати три стовпці, одна з яких відображає значення на початок року, одна - на кінець року, а третя колонка є середнім значенням двох. Ці середні значення можна використовувати для розрахунку фінансових коефіцієнтів.

Баланс повинен починатися зі списку всіх ваших ділових активів, а потім списку всіх ваших ділових зобов'язань та власного капіталу. Щоб розрахувати власний капітал, відніміть із загальної суми загальних зобов’язань.

Оскільки баланс FMV часто використовується для визначення ліквідності та платоспроможності, ви можете включити їх у кінець балансу. Ліквідність визначає, скільки коштував би ваш бізнес, якби його продали сьогодні, тоді як платоспроможність вимірює суму боргу та зобов’язань щодо витрат порівняно з сумою власного капіталу, який ви, як власник, вклали в компанію.

Оскільки баланс FMV показує ліквідаційні вартості, слід пам’ятати, що, якби продати ці активи, зазвичай існує податкове зобов’язання. Отже, може бути доцільним включати відстрочені податки як зобов’язання при складанні балансу FMV.